CrowdStrike Holdings与Okta今日盘后股价双双大涨，此前两家安全公司均在截至7月31日的季度中超出市场预期。
CrowdStrike盘后涨幅超10%，Okta涨幅超19%，两家公司均上调了全年业绩指引。两家公司高管均将企业部署AI智能体视为推动客户扩大安全投入的核心驱动力。
CrowdStrike财年2027第二季度（截至7月31日）调整后每股收益为31美分，高于上一财年同期的23美分；营收14.7亿美元，同比增长26%。分析师此前预期每股收益29美分、营收14.4亿美元。每股数据已反映7月完成的四合一股票拆分。
净新增年度经常性收入达3.328亿美元，同比增长51%，远超公司6月给出的2.84亿至2.86亿美元指引区间。截至7月31日，总年度经常性收入为58.4亿美元，同比增长25%。采用Falcon Flex灵活授权方案的客户贡献了其中逾22.9亿美元，该部分年度经常性收入增长101%。订阅收入增长27%，达14亿美元。
公司公布未调整净利润530万美元，合每股1美分，而上一财年第二季度为净亏损7020万美元（每股亏损7美分）。经营性现金流5.303亿美元、自由现金流3.774亿美元均创第二季度历史纪录。现金及等价物增至50.1亿美元。
"第二季度是CrowdStrike历史上最好的季度，"创始人兼首席执行官乔治·库尔茨在财报声明中表示，"Mythos时刻转化为市场对'AI采用意味着安全，而安全就是CrowdStrike'这一理念的广泛认可。每家企业都将运行在AI之上，保障AI安全是我们历史上最大的市场机遇。"
本季度业务亮点包括：推出面向AI智能体的持续身份认证产品，将风险感知授权延伸至人类、机器和智能体身份；收购XM Cyber Ltd.（Schwarz Digits旗下公司）的技术资产，该公司提供攻击路径可视化与攻击模拟软件；以及与亚马逊云科技将Project QuiltWorks扩展至云基础设施层。
CrowdStrike预计第三季度营收为15.23亿至15.29亿美元，调整后每股收益31美分。全年营收指引上调至59.91亿至60.11亿美元，调整后每股收益1.25至1.26美元。公司还将全年净新增年度经常性收入增长目标上调630个基点，中值达34%。
Okta同期（截至7月31日）调整后每股收益为1.05美元，高于上年同期的91美分；营收8.05亿美元，同比增长11%。分析师此前预期每股收益96美分、营收7.921亿美元。订阅收入增长12%，达7.93亿美元。
剩余履约义务（订阅积压指标）增长17%，达48.58亿美元；其中未来12个月的当期部分增长14%，达25.85亿美元。未调整净利润为1.16亿美元，上年同期为6700万美元；经营性现金流2.34亿美元，自由现金流2.27亿美元，分别占营收的29%和28%。Okta在本季度以现金偿还了2026年票据剩余3.5亿美元本金，期末持有现金、现金等价物及短期投资合计22.99亿美元。
联合创始人兼首席执行官托德·麦金农将本季度的成功归因于智能体的广泛采用，他认为每个智能体"都需要可信身份以及对其访问权限和行为的明确管控"。他在财报声明中表示，Okta是企业用于发现智能体、治理其行为并在出现问题时快速响应的中立服务商。首席财务官布雷特·蒂格将业绩亮点归功于当期剩余履约义务的加速增长、大客户的赢单，以及以Okta Identity Governance为代表的新产品贡献。
Okta还于7月30日宣布以约2亿美元收购身份威胁检测公司Permiso Security，该交易预计于10月底前完成。
第三季度，Okta预计营收为8.13亿至8.17亿美元，增长约10%，调整后每股收益92至94美分。全年营收指引从5月发布的31.85亿至32.05亿美元上调至32.16亿至32.26亿美元；调整后每股收益指引从3.79至3.87美元上调至3.90至3.94美元；自由现金流指引从8.55亿至8.85亿美元上调至9.10亿至9.30亿美元。由于Okta将更多专业服务工作转移给合作伙伴，营收增长预期因此减少约一个百分点。
进入本次财报季前，CrowdStrike今年以来股价已累计上涨近70%，而Okta全年大部分时间股价均低于年初水平。两家公司对本季度业绩均寄予厚望。
Q&A
Q1：CrowdStrike的Falcon Flex是什么？它对业绩有何影响？
A：Falcon Flex是CrowdStrike自2024年推出的灵活授权方案，允许企业客户以更灵活的方式采购和使用安全产品。本季度采用Falcon Flex的客户年度经常性收入超过22.9亿美元，同比增长101%，增速远超公司整体水平，显示出该方案对客户扩大安全投入具有明显的拉动作用。
Q2：Okta收购Permiso Security的目的是什么？
A：Permiso Security是一家专注于身份威胁检测的公司。Okta此次收购旨在强化其在身份安全领域的能力，尤其是在AI智能体大规模部署的背景下，企业对身份威胁的实时检测与响应需求日益迫切。该交易金额约为2亿美元，预计于2025年10月底前完成。
Q3：AI智能体的普及如何推动网络安全需求增长？
A：根据两家公司高管的表述，随着企业大规模部署AI智能体，每个智能体都需要独立的身份认证和访问权限管控，这大幅扩展了需要保护的身份和访问节点数量。CrowdStrike为此推出了面向AI智能体的持续身份认证产品，Okta则将自身定位为管理和治理智能体身份的中立平台，两家公司均将AI智能体视为驱动客户扩大安全支出的核心因素。
