2022年，乔治·阿里森（George Arison）接手Grindr时，这家公司刚刚经历了从中国资本撤出、被迫剥离到私募股权接盘的一系列动荡，虽然持续盈利，却既无清晰的产品路线，也无明确的商业战略。四年后，历经SPAC上市和颇具争议的返岗政策，Grindr已成为一个令人信服的增长故事。其营收预计将从2022年的1.95亿美元增长至今年超过5.4亿美元，约为原来的三倍，调整后EBITDA利润率始终保持在40%以上。
这一增长几乎完全来自提升现有用户的付费意愿，而非大幅扩张用户规模。今年第二季度，Grindr拥有140万付费用户，占用户总数的9%，但每用户平均收入自2022年以来已大幅提升。阿里森将目光集中在下一阶段的增长引擎上。其中一个关键计划，是将Grindr打造成"装在口袋里的同志社区"——一个不仅涵盖约会和社交，还延伸至医疗健康（从ED药物、HIV预防，到未来为用户匹配同志友好的医生）和旅行服务（帮助用户在异地也能找到社群归属感）的综合平台。这与当前消费科技领域盛行的"万能应用"思路如出一辙。
与此同时，Grindr还在尝试另一张牌——即将推出一个定价大幅提升的订阅层级"EDGE"。这一价格策略已在网上引发争议，有人评论"到底谁会为这个付钱"，也有人感叹"我们需要的是2012年的Grindr"。
阿里森此前创立并主导了二手车在线交易平台Shift Technologies，同样于2020年通过SPAC完成上市。他现在也在积极寻求媒体曝光，力陈机构投资者因Grindr的同志约会应用定位而系统性低估其股价。在接受TechCrunch视频采访时，他提到曾有投资者向他展示一份财务模型，其中专门设有一个"Grindr折价"条目，将其公允价值估算直接下调了25%。
不过，并非所有人都认同这种折价是合理的。摩根士丹利、高盛和Raymond James今年均上调了Grindr的目标股价，摩根士丹利更于7月将其评级升至"增持"，理由是EDGE层级的推出以及Grindr在远程医疗领域的布局。过去六个月，Grindr股价累计涨幅约三分之一。尽管如此，折价现象依然存在——目前股价约为2027年预期EBITDA的11倍，较同类公司折让约35%，成因尚不明朗。
以下是TechCrunch与阿里森的对话摘要，内容经整理与删节。
你2022年接手Grindr时，公司方向混乱。当时你最先想解决的是什么？
主要是三件事。第一，重建公司运营基础。疫情高峰期间招入的不少员工，习惯了低效率的居家模式，每天真正有产出的工作时间可能只有三四个小时。2023年夏天，我们要求员工每周回公司两天，这个决定引发了大量媒体关注和内部反弹，最终员工人数降至约70人。如今，我入职前留下来的员工大约只有25人，整个公司运营极为精简：美国本土175名员工，加上哥伦比亚团队，今年营收指引为5.4亿美元以上。
第二，通过推出真正值得付费的产品来驱动营收增长——这也是付费转化率从不足6%提升至9%以上、每用户平均收入近乎翻倍的核心原因。第三，确立长期愿景，也就是"装在口袋里的同志社区"，以及由此延伸出的医疗健康、旅行等一系列布局。
你说过Grindr的工程文化被低估了。技术团队规模到底有多小？
包括所有技术职能在内，大约94到95人。一位大型科技公司的CEO曾告诉我，AI可以让我用少得多的人力，完成原本需要300到350人才能做到的事——他说得没错。我们现在大约100人的团队，实际完成的工作量相当于350人的规模。目前我们约80%的代码由AI生成，过去一年工程团队的生产效率提升了2.5倍。
Grindr测试了一个AI驱动的高端订阅层级EDGE，在加拿大的定价折算成美元约为每月350至375美元，被网友嘲讽"比直接去谈恋爱还贵"。实际情况是怎样的？
EDGE还没有正式上线，目前只是在进行测试，部分用户作为测试者获得了访问权限。它定位在现有的XTRA（23.99美元/月）和Unlimited（44.99美元/月）两档之上。我们卖的不是AI本身，而是由AI驱动的功能体验——在用户知情同意的前提下，基于其行为和意图，提供比单薄的个人资料页面更精准的匹配结果。目前这些功能的用户留存率，是我们历史上所有功能中最高的。
外界流传的那个定价，只是我们测试价格弹性时使用的多个测试点之一，并非最终定价。EDGE计划在今年年底或明年初正式推出，届时定价自然揭晓。我们的思路有点像特斯拉Model X或Model S：先以旗舰高端形态切入，再将底层能力逐步下沉到更广泛的产品线中。
关于匹配机制——你提到要用AI向用户推荐本城以外的潜在对象，因为即便在旧金山这样的城市，同志约会的人群池也相当有限。有什么证据表明这些跨城市匹配真的能产生实质效果？
即便在旧金山这个同志人口比例远超全美平均水平的城市，同志群体总数也不过五六万人。对于寻找伴侣的人来说，这个池子并不大，这也是同志男性普遍觉得谈恋爱很难的重要原因。所以我的想法是：如果AI能完全打破地理限制，基于用户真实的行为偏好而不是个人资料上写的那几行字，为你找到一个远在圣路易斯却真正契合的人，又会怎样？
至于这能不能真正促成关系，我们不会去追踪用户此后的感情状态，那超出了我们应该做的边界。但我们知道的是，大多数同志男性表示他们通过Grindr认识了另一半，而且年轻一代的需求与上一代截然不同：35岁以下的同志男性中，约50%表示希望建立长期的一对一关系，25%表示想要孩子——这些数字在我那个年代是难以想象的。当你问他们为什么还没建立关系，答案通常都是找不到合适的人。我无法保证这个方向一定能解决问题，但既然现有的方式显然没有解决，尝试一些新的东西是值得的。
在约会应用之外，Grindr有很多可以拓展市场的方向，医疗健康领域尤其值得关注。能详细说说你们正在做什么吗？这些产品是自研的，还是充当外部服务商的接入入口？
我们从自费支付的产品起步，通过一条名为"Woodwork"的产品线提供ED药物、GLP-1、肽类等，因为自费支付模式是最容易启动的。我们刚刚上线了一个AI对话机器人，可以在应用内完成整个购买流程，不再需要跳转到Woodwork.com。第二个方向是HIV预防与治疗：我们承诺为1000万人提供PrEP获取渠道的直接信息，目前已在美国的应用内健康中心上线，国际市场也在推进中。
第三个方向——提供真正的临床医疗服务，比如通过远程医疗将用户转介给同志友好的医生——是相对长远的规划，目前还没有在开发，但我确实认为，十年后医疗健康有可能成为Grindr比现有业务更大的收入来源。
就目前而言，非订阅收入——包括广告及医疗健康等所有其他业务——在整体营收中仍占很小的比例。
订阅收入目前约占总营收的83%，低于2022年的约86%——但订阅收入本身已大幅增长，这说明整体业务盘子扩大了多少。新业务目前体量确实很小。我希望十年后的Grindr，能同时拥有强健的订阅业务、成熟的广告业务、真正的医疗健康业务，以及真正的旅行业务。但后两者目前还处于早期阶段。
你曾说有投资者给Grindr股票打上"折价"标签，但股价过去六个月大涨，摩根士丹利刚刚上调评级，而且估值倍数已经超过Match Group。市场是不是已经用行动告诉你，折价时代结束了？
我希望我们现在被当作一家成长型公司来对待——作为CEO，我已经连续16个季度实现超过25%的营收增长，有理由期待市场给予相应认可。偏见问题是真实存在的：我们曾有一家咨询公司以声誉顾虑为由拒绝合作，硅谷银行危机期间也曾有银行拒绝我们开户，尽管高盛、摩根士丹利等主要银行一直是我们的强力合作伙伴。我认为这在很大程度上源于Grindr是同志约会产品这一属性，而不是约会应用本身有什么争议——毕竟没人这样说Tinder，它主页上明明白白挂着"今晚有空"的按钮。不过我确实同意，市场对我们的看法已经明显改善了。
Q&A
Q1：Grindr的EDGE订阅层级是什么，定价是多少？
A：EDGE是Grindr即将推出的AI驱动高端订阅层级，定位在现有XTRA（23.99美元/月）和Unlimited（44.99美元/月）两档之上。目前仍处于测试阶段，外界流传的每月350至375美元（加拿大测试价折算）只是价格弹性测试的一个数据点，并非最终定价。EDGE计划于今年底或明年初正式上线，主要卖点是基于用户真实行为的AI精准匹配，而非AI技术本身。
Q2：Grindr在医疗健康领域具体做了哪些布局？
A：Grindr目前医疗健康业务分三个层次推进：一是通过"Woodwork"产品线提供ED药物、GLP-1等自费支付产品，并已上线AI机器人支持应用内完成购买；二是HIV预防与治疗，承诺为全球1000万人提供PrEP获取渠道信息，美国用户已可通过应用内健康中心访问；三是长期目标，即通过远程医疗连接用户与同志友好的医生，但该方向目前尚未启动开发。整体来看，医疗健康业务目前体量仍较小。
Q3：Grindr的工程团队有多小，AI对生产效率的影响有多大？
A：Grindr全部技术职能人员约94至95人，却能完成相当于350人规模团队的工作量。目前约80%的代码由AI生成，过去一年工程团队生产效率提升了2.5倍。CEO阿里森表示，正是AI的引入让他得以用远少于预期的人力支撑起整个技术体系的运转。