英伟达似乎永远不缺钱。
这家人工智能公司再度交出亮眼季报，营收大幅超出市场预期。随之而来的是一系列重磅消息：英伟达与思科系统公司深化AI基础设施合作，据报道以129亿美元收购Hugging Face，并再度出手投资Perplexity。
"AI基础设施的建设阶段……已经进入执行与管控的新阶段，"theCUBE Research研究执行分析师约翰·弗里尔表示，"Token等于利润。英伟达凭借其财报持续居于核心地位。这个故事已经远不止于GPU。AI工厂、网络、推理、智能体、机器人技术、软件经济、安全以及政治反弹，这些力量正在汇聚。"
在最新一期theCUBE Pod节目中，弗里尔与theCUBE Research首席分析师戴夫·维兰特共同分析了英伟达如何塑造AI生态系统，并探讨了Anthropic的Claude Mythos对网络安全的影响，以及市场对"SaaS末日"的担忧为何在目前看来言过其实。
英伟达深化与思科的合作
在又一个超预期季度收官后，英伟达迅速将资金投入投资与关键合作伙伴关系的拓展，其中首要之举便是强化与思科的合作。双方共同打造机架级AI工厂，将英伟达的加速计算能力与Spectrum-X架构，同思科的网络与企业运营能力相结合。
"思科与英伟达合作关系的重要意义在于，企业IT基础设施领域存在大量通用计算资源，而现在出现了一种名为加速计算的新事物，"维兰特说道，"他们正在构建一座通向加速计算和统一计算设备架构的桥梁。通用计算中蕴藏着数以万亿计的价值……这些价值将被加速计算所吸收。而思科也因此一夜之间重新变得极为重要。"
此次合作标志着网络技术的角色发生了根本转变——从连接计算机的网络，演变为通过协调数以千计的GPU来构成计算机本身。弗里尔预测，随着AI从企业侧向边缘侧延伸，英伟达将主导分布式AI系统的扩张进程。
"本周思科与英伟达的合作充分说明，机架级AI架构正在向企业侧加速渗透，"弗里尔说，"主权云和新兴云服务商提供了新的服务机会，企业可以非常便捷地接入CoreWeave、Nscale，也可以选择亚马逊。这就是分布式计算的形态。未来医院里会有数据中心，会有机架，但不会是那种庞然大物，功耗大约在30千瓦级别。"
"SaaS末日"之说不攻自破
尽管华尔街曾担忧AI将引发"SaaS末日"，Salesforce依然在本季度大幅超越盈利预期，股价单日涨幅接近23%。正如theCUBE年初所预判的那样，软件即服务公司并不会消亡，只是角色正在发生转变。
"'SaaS末日'那套简单化的逻辑已经站不住脚了，"弗里尔说，"基础设施需求依然旺盛，而传统企业软件公司也开始证明，AI能够拓展而非摧毁其业务。劣质软件终将淘汰，但这股压力正倒逼软件走向AI原生化，同时催生出一套全新的基础设施体系。"
AI模型厂商急需更多数据，而软件公司恰恰能够提供这些数据。正如弗里尔和维兰特所言，软件公司还构建起一套"智能系统"，有助于AI厂商组织和整合正在兴起的AI企业生态。
"前沿模型厂商要么会收购，要么会与Salesforce这类公司合作，或者两者兼而有之，"维兰特说，"问题在于，它们能否像亚历克斯·卡普所说的那样，通过'特洛伊木马'策略来夺取竞争优势？我相信它们确实有此意图。当然，贝尼奥夫和埃里森这样的人也绝非等闲之辈。但我确实认为，这是AI走向简化的第一步。"
CrowdStrike业绩强劲，Mythos迎来"ChatGPT时刻"
Anthropic推出的全新AI模型Claude Mythos自发布以来在安全运营领域掀起轩然大波，充分展示了先进AI识别和利用漏洞的惊人速度。然而，这场冲击反而为CrowdStrike带来了助力——公司本季度净新增年度经常性收入达3.33亿美元，比指引上限高出4500万美元。
"我们曾预测CrowdStrike不仅不会失守，反而会巩固并扩大市场份额……事实正是如此，"维兰特说，"他们希望借助Falcon Flex真正拓展新客户、驱动新增长。时机把握得恰到好处，因为他们在年初销售启动会上就推出了这一举措。随后微软安全事件爆发，对CrowdStrike这类正在整合市场的公司来说，简直是天赐良机。"
维兰特援引AI原生主数据智能平台Qualitate的数据，印证了Mythos作为行业拐点的判断。弗里尔进一步将Mythos描述为安全领域的"ChatGPT时刻"。在此背景下，各公司正竞相备战新一轮网络攻击浪潮——一旦智能体深度介入，威胁程度可能更甚以往。
"这已经成为一次紧急动员，"弗里尔说，"它揭示出网络安全的现状远没有人们以为的那样稳固。你只需突破一个薄弱环节就能打入内部，而现在又有了智能体，它们就像无处不在的无人机，随时可能失控。"
Q&A
Q1：英伟达与思科合作的核心内容是什么？
A：双方合作的核心是共同构建机架级AI工厂，将英伟达的加速计算能力与Spectrum-X网络架构，同思科的企业网络与运营能力相结合。这一合作的战略意义在于，将现有通用企业IT基础设施向加速计算体系过渡，使思科重新成为AI基础设施领域的关键玩家。未来，该架构将推动AI从大型数据中心向医院等企业边缘场景延伸，形成分布式AI系统。
Q2：Claude Mythos对网络安全行业带来了哪些影响？
A：Claude Mythos发布后，迅速在安全运营领域引发震动，展示出先进AI快速识别和利用系统漏洞的能力，被业界称为安全领域的"ChatGPT时刻"。这一冲击促使各企业加速备战新型网络攻击，尤其是在智能体介入后，攻击链条可能更加复杂难以防控。与此同时，CrowdStrike等网络安全公司反而因此受益，季度净新增年度经常性收入大幅超出预期指引。
Q3：Salesforce业绩为何超预期？"SaaS末日"的说法是否成立？
A：Salesforce本季度大幅超出盈利预期，股价单日涨近23%，有力回击了"SaaS末日"的市场担忧。分析师认为，AI并不会消灭SaaS公司，而是在倒逼软件走向AI原生化的同时，为其创造新的增长空间。软件公司掌握前沿AI模型厂商所急需的数据资产，并能够构建"智能系统"，帮助整合AI企业生态，因此有望成为AI厂商的重要收购或合作目标。
