思科首席执行官查克·罗宾斯在公司第四财季财报电话会议上表示，思科正受益于一个由AI相关硬件和软件需求驱动的多年期"网络超级周期"，这一需求覆盖其全线产品组合。他指出，智能体AI的加速落地，正推动客户在云端、本地部署及边缘环境中持续加大对思科网络架构的投入。
"本季度我们实现了创纪录的173亿美元营收，同比增长18%，产品营收同比增长24%。"罗宾斯表示。
具体来看，第四季度网络产品订单同比增长40%，连续第八个季度实现两位数增长。产品总订单增长35%（剔除超大规模云服务商后为25%），且在所有地区和客户市场均实现两位数增长。
全年营收达633亿美元，较上一财年增长12%。展望2027财年，思科管理层预计营收区间将在722亿至734亿美元之间，延续当前增长势头。
罗宾斯表示，AI基础设施需求持续增长，第四季度来自新兴云服务商、主权云及企业客户的AI基础设施订单超过4亿美元，全年累计达10亿美元。其中，用于AI部署的企业级Nexus交换机订单环比增长超过85%。
园区网络订单同比增长20%，下一代交换、路由及无线产品的部署速度超过以往产品发布周期，但整体刷新周期仍处于早期阶段。截至2026财年末，园区交换已安装基础中仅有7%完成刷新，思科预计整个刷新周期将带来超过1000亿美元的市场机遇。
"思科预计，出于成本优化和低延迟需求，本地部署AI基础设施将变得愈发重要。"罗宾斯表示。
数据中心网络方面，思科公布2026财年数据中心网络订单同比增长25%，达13亿美元，这一增长由新兴云服务商、主权云及企业AI订单的三位数增长共同驱动。超大规模云服务商AI基础设施订单在2026财年达93亿美元，其中第四季度贡献40亿美元。
包含Splunk在内的思科整体安全产品组合在第四季度实现两位数订单增长。安全业务营收同比增长14%，超过1500家客户采用了Secure Access、XDR、HyperShield及AI Defense等新产品，自上市以来上述产品的新客户总数已达6400家。防火墙订单增长超过30%，AI Defense及护栏等AI安全功能正获得越来越多客户的认可，这些客户希望在用户、应用与智能体层面实现统一安全防护。
"我认为，一个趋势正在显现——我们的客户开始以审视网络安全投入的眼光，来看待AI就绪、Mythos就绪和量子就绪问题，这与他们过去三到五年的思维方式如出一辙。"罗宾斯表示。
他进一步指出："智能体安全正被纳入其中，数据安全和数据主权也包括在内。我们认为，客户将基于具体使用场景，对所采用的模型做出明智选择，并根据所运行的智能体应用，选择最合适的方案。"
"随着客户在基础设施中部署数以千计的智能体，伴随而来的是智能体安全、网络性能与延迟问题，以及大量边缘部署场景。无论企业客户选择何种架构——无论是本地部署还是云端部署——我们认为这对思科而言都将是积极的。"罗宾斯表示。
罗宾斯还提到，Mythos的出现使思科销售管线出现明显增长。Anthropic今年早些时候发布的Claude Mythos预览版显示，AI系统能够以传统补丁管理系统无法应对的速度识别并探测网络漏洞。
思科首席安全与信任官安东尼·格列科在近期一篇博客文章中写道："来自Anthropic的新一代AI模型，已经引发了我们在产品构建与安全保障方式上的新一轮变革。我们正在利用这些新能力，以前所未有的速度和规模发现并修复漏洞，同时加速研发能够抵御AI驱动威胁的安全产品。"
思科在业绩报告中指出："随着智能体AI工作负载的迅速扩张——AI智能体被部署于数据中心和应用环境，并持续与终端用户交互——网络流量不仅将超越当前聊天机器人所产生的水平，智能体的持续交互还将使流量长期保持高位，相较于人类用户，流量增幅将达450%以上。由于AI智能体必须以机器速度处理数据并作出响应，从边缘到数据中心核心的超低延迟连接至关重要。这一根本性转变要求网络全面升级，并在网络架构的每一层深度嵌入安全能力，以保障每一次交互的安全。思科具备独特优势，能够为AI时代提供所需的关键基础设施。"
Q&A
Q1：思科第四季度AI基础设施订单表现如何？
A：思科第四季度来自新兴云服务商、主权云及企业客户的AI基础设施订单超过4亿美元，全年累计达10亿美元。用于AI部署的企业级Nexus交换机订单环比增长超过85%。超大规模云服务商AI基础设施订单在2026财年达93亿美元，其中第四季度贡献40亿美元。
Q2：思科安全业务在第四季度有哪些新进展？
A：思科安全业务第四季度营收同比增长14%，包含Splunk在内的整体安全产品组合实现两位数订单增长。超过1500家新客户采用了Secure Access、XDR、HyperShield及AI Defense等产品，自上市以来新客户总数达6400家。防火墙订单增长超过30%，AI安全功能正在加速落地。
Q3：思科"网络超级周期"的核心驱动力是什么？
A：思科所提到的"网络超级周期"主要由AI相关需求驱动，包括智能体AI工作负载扩张带来的网络升级需求、本地部署AI基础设施的低延迟要求，以及园区网络刷新周期的持续推进。思科预计智能体AI部署将使网络流量较人类用户增长450%以上，这将推动客户持续加大网络基础设施投入。
